Départ à la retraite : capital ou rente
Un choix à préparer bien avant le dernier mois
Retirer son avoir de prévoyance en capital ou percevoir une rente n'a pas le même effet fiscal, ni la même année, ni sur la même durée. La décision est en général irréversible, et plusieurs caisses exigent d'être averties longtemps à l'avance.
Sur cette page
Ce qui change, fiscalement
La rente
S'ajoute à vos autres revenus et s'impose avec eux, chaque année, au barème ordinaire, tant que vous la percevez.
Le capital
Est imposé une seule fois, séparément des autres revenus et à un taux réduit. Pour l'impôt fédéral direct, le taux correspond au cinquième du barème ordinaire ; les cantons appliquent leur propre règle.
Source : art. 38 LIFD, art. 11 al. 3 LHID, art. 45 LIPP (GE) · vérifié le 27.09.2026
Le critère déterminant est la charge fiscale cumulée sur la durée
Une imposition unique plus faible peut coûter davantage qu'une imposition annuelle étalée, ou l'inverse, selon votre espérance de perception, vos autres revenus et votre canton de domicile au moment du versement.
Ce qui se prépare, et quand
Plusieurs années avant
Les rachats de prévoyance sont déductibles du revenu, mais un rachat effectué moins de trois ans avant un retrait en capital fait perdre la déduction, et le montant racheté peut être repris.
Source : art. 79b al. 3 LPP · vérifié le 27.09.2026
Quelques années avant
L'échelonnement. Retirer en plusieurs fois, sur plusieurs années fiscales, réduit la progressivité, mais les cantons encadrent cette pratique et certains additionnent les prestations d'une même période.
L'année précédente
Le délai d'annonce à votre caisse, fixé par son règlement, et la vérification de ce que votre règlement autorise réellement : toutes les caisses ne permettent pas un retrait intégral.
La retraite anticipée ou différée
Qui change les montants dans les deux piliers et se décide suffisamment tôt.
Ce que nous faisons
Nous chiffrons les deux options
Pour votre situation, votre canton et votre horizon. Vous voyez l'écart, année par année et en cumul.
Nous vérifions ce que votre règlement de caisse autorise
Ce qui suffit parfois à trancher la question.
Nous vérifions les rachats déjà effectués
Et leur effet sur un retrait en capital.
Nous vous aidons à mettre l'écart en perspective
Lorsqu'il est faible entre les deux options, le choix relève surtout de vos préférences personnelles.
Ce qui se prépare en même temps
Anticiper votre départ à la retraite
Le nombre d'années qui vous en séparent détermine ce qui reste possible.